北京时间1月27日凌晨3时，美联储公开市场委员会宣布将联邦基金利率目标区间维持在0-0.25%不变。同时，美联储还暗示最快3月将加息，美联储主席鲍威尔则暗示联储有充足空间在不危害经济增长的情况下加息，强化为打压高通胀不惜一系列加息的态度。受到上述消息影响，美股主要股指盘中转跌，直到收盘，道指和标普也未能成功扭转跌势，美债价格加速下跌、收益率盘中拉升，美元盘中跳涨。
美联储暗示加息将很来临
当地时间1月25日和26日，美国联邦储备委员会（Federal Reserve）举行今年首次议息会议。美联储会后宣布，联储货币政策委员会FOMC的委员一致决定，维持0%到0.25%的政策利率联邦基金利率目标区间不变，符合市场预期。据央视新闻，当地时间1月26日，美联储发出信号，暗示市场广泛预期的加息将很快来临。虽然联邦公开市场委员会在议息会议后发布的声明中没有提供加息的具体时间，不过有迹象显示，加息最早可能在3月份的议息会议后宣布。声明称，由于通胀率远高于2%，劳动力市场强劲，委员会预计很快就会适当提高联邦基金利率的目标区间。声明表示，上调基准利率是扭转新冠疫情期间低利率政策的关键一步。美联储同时还表示，每月的购债计划在2月份将以300亿美元的规模继续进行，这意味着该计划也可能在3月份实施加息的同时结束。值得注意的是，美联储最新声明中删除了12月声明中的第一句话，即“美联储致力于在这个充满挑战的时期使用全部工具来支持美国经济”。
图片来源：视觉中国
据财联社，美联储主席鲍威尔承认已有3月结束购债并加息的计划，但他一反常态地指出，美联储“在不威胁劳动力市场的情况下，提高利率的空间很大，不排除在每次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上都加息。”据央视新闻，鲍威尔称，目前美联储将利率维持在接近于零的水平，但随着劳动力市场的复苏和通胀的威胁，这种情况可能会在不久的将来发生变化。鲍威尔还透露缩减资产负债表（缩表）的节奏“可能比上次更快”。谈到通胀率的未来趋势时，鲍威尔称，通胀率短期内不会回落至新冠肺炎疫情前的水平，物价可能还会加速上涨。他还提到，供应链问题需要更长的时间才能解决。在美联储公布利率决议后，三大股指仍处于盘中高位。而从涨转跌的过程都发生在主席鲍威尔的新闻发布会期间。
鲍威尔“鹰派”言论暴击美股道指震荡近千点盘中转跌
早盘，在科技和芯片股的引领下，美股集体反弹，道指盘初最高涨近520点或涨1.5%，标普500指数最高涨2%并重返4400点上方，纳指最高涨超380点或涨2.8%。临近FOMC决议公布时，纳指保持逾300点的涨幅，道指涨280点，标普涨1.5%。罗素2000小盘股涨1.5%。费城半导体指数涨4.4%并上逼3500点，收复1月19日来大部分跌幅。决议公布后，美股涨幅短线扩大，道指一度涨500点，涨幅1.4%，随后收窄至400点，标普涨2.2%，纳指涨440点，涨幅3.3%。2年期美债收益率刷新日低，下逼1%。10年期美债收益率日内转涨，上行近3个基点至1.80%上方，30年期长债收益率也止跌转涨，上逼2.14%。美元指数短线下挫20点下逼96，现货黄金跌超5美元/盎司至1825.38美元/盎司，失守1830美元整数位。在FOMC决议公布后半小时，鲍威尔召开记者会，称不排除FOMC每次会议都加息的可能性。他还称，需要大规模地缩表，希望那是一个有序的、可预见的过程。美股闻讯涨幅大幅收窄，道指由涨近1%迅速转跌，标普500指数由涨1.8%收窄至涨0.3%，纳指由涨2.6%迅速收窄涨0.9%。
10年期美债收益率日内涨幅由4个基点扩大至6个基点，升破1.84%，30年期长债收益率日内涨幅扩大至4个基点至2.17%，2年期收益率涨幅扩大至5.6个基点至1.08%上方。美元指数涨幅扩大至0.5%，上逼96.40，刷新1月10日来高位。现货黄金跌幅扩大至1.5%，下逼1820美元。在鲍威尔讲话结束后，美股才出现少许反弹。截至收盘，道琼斯指数跌0.38%，报34168.09点，盘中一度涨超500点，最低时跌愈400点；标普500指数跌0.15%，报4349.93点，此前一度涨超2.2%，这也是该指数自2020年4月以来首次回吐盘中2%的涨幅；纳斯达克综合指数微涨0.02%，报13542.10点，此前一度涨约3.4%。
大型科技股涨跌不一，苹果跌0.06%，微软涨2.85%，谷歌A涨1.98%，亚马逊跌0.80%，Meta跌1.84%，奈飞跌1.83%。新能源汽车股方面，特斯拉涨2.07%，Rivian涨1.11%，Lucid跌5.78%。
热门中概股全数走低，爱奇艺跌13.05%，哔哩哔哩跌6.14%，滴滴跌5.13%，阿里巴巴跌4.84%，微博跌4.14%，网易跌1.89%，百度跌1.77%，京东跌1.44%，腾讯ADR跌1.11%。造车新势力齐跌，蔚来跌4.75%，小鹏汽车跌1.87%，理想汽车跌1.34%。中概教育股方面，高途跌12.56%，好未来跌8.91%，新东方跌6.16%。
国际油价26日显著上涨。3月交货的纽约轻质原油期货价格上涨1.75美元，收于每桶87.35美元；布伦特3月原油期货收涨1.76美元，涨幅1.99%，报89.96美元/桶。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2月黄金期价26日比前一交易日下跌22.8美元，收于每盎司1829.7美元，跌幅为1.23%。据财联社，Bernstein Private Wealth Management投资策略联席主管Alex Chaloff指出，强硬的鲍威尔是市场抛售的驱动因素，“这些发言对于像鲍威尔这样谨慎的人来说，太大胆了。”芝商所的美联储观察工具显示，利率期货市场的交易员押注美联储今年将加息四到五次（FOMC在今年还有7次会议）。Oanda分析师Edward Moya表示，“很明显，进一步加息的风险已经升高，股市失守早前的所有涨势。”
Thornburg Investment Management总裁兼首席执行官Jason Brady表示，“市场一直以来都需要央行一个‘收紧’的表态，美联储政策错误迫在眉睫，鲍威尔已经把自己逼到了墙角，不得不作出以上表态。”值得注意的是，美联储的下一次议息会议将在3月15-16日举行。
发表于 2022-1-27 11:19:51