蓝思科技实控人惹质疑 2017-12-18

CDC-27

弃购36亿元却仅拟不高于面值增持5000万元可转债

蓝思科技实控人惹质疑

因可转债弃购而备受争议的蓝思科技15日晚间公告，公司实际控制人周群飞、郑俊龙所控制群欣公司基于对公司未来健康发展的坚定信心，同时为提振公司投资者情绪，计划在公司可转债上市后的6个月内，在二级市场上增持公司可转债，增持金额不低于5000万元，增持价格不高于可转债每张面值。

12月13日，蓝思科技在互动平台上就投资者提出可转债认购的相关问题作出回应称，公司实际控制人考虑以其他方式在二级市场增持公司可转债。 然而，从本次公司抛出的增持计划来看，显然难令投资者满意，大股东弃购36亿元，却仅增持5000万且增持价低于可转债面值。

有投资者在网上表示，“弃购了36亿，用5000万提振信心，说瞎话也得走点心吧？”还有网友表示，“5000万二级市场不高于面值增持转债，言下之意就是转债必须破发，第二次收割韭菜，小散中签一地鸡毛。”

12月8日，蓝思科技48亿元可转债网上申购宣布结束。公告显示，蓝思转债的申购额度为48亿元，但原股东优先配售额仅为6.5亿元，仅占本次发行总量的13.54%，本次网上申购的中签率高达0.33%，在大股东弃购36.08亿元的背景下，社会公众投资者成为接盘侠，申购额达到41.5亿元，占发行总量的86.46%。

在此前的网上路演中，董秘彭孟武曾表示，“大股东在相关政策允许的前提下会积极认购。”然而，大股东最终却食言。对此，彭孟武表示，由于蓝思科技（香港）是设立在香港的境外法人，直到12月8日资金没有及时到位，蓝思科技（香港）不得不放弃优先配售权。

大股东的弃购，引发了投资者的极度不满，不少投资者最终放弃缴款。根据规定，网上投资者放弃认购的可转债，以及因结算参与人资金不足而无效认购的可转债，由主承销商国信证券包销。公告显示，国信证券包销蓝思科技可转债的金额为6.073亿元左右，包销比例为12.65%，均创出了新高。

在大股东弃购的冲击下，最近三个交易日蓝思科技连续下跌，累计跌幅超过12%。15日，蓝思科技下跌3.3%报收于30.75元，而蓝思转债的转股价格却高达36.59元，两者相差约19%。从目前看，如果蓝思转债上市前其正股依然维持目前的价格，破发的概率较大，承受亏损的除了众多的投资者还有蓝思转债的主承销商国信证券。