八类情形将中止IPO审查 2017-12-09

CDC-27

证监会再出监管狠招：

八类情形将中止IPO审查

7日深夜，证监会发布两则“发行监管问答”，就IPO申请的反馈回复时间、中止审查、恢复审查、终止审查等有关事项作出明确规定，同时更新了对IPO预先披露材料报送等相关事项的要求。

根据监管问答，IPO审核过程中发行人及保荐机构须严格按照时限要求回复反馈意见，否则将被依法采取相应措施；发行人的申请自受理后至通过发审会期间，若发生以下八类情形时将中止审查。

一是发行人或者发行人的控股股东、实际控制人因涉嫌违法违规被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。

二是发行人的保荐机构、律师事务所等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规，或其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。

三是发行人的签字保荐代表人、签字律师等中介机构签字人员因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规，或其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。

四是发行人的保荐机构、律师事务所等中介机构被证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除。

五是发行人的签字保荐代表人、签字律师等中介机构签字人员被证监会依法采取市场禁入、限制证券从业资格等监管措施，尚未解除。

六是对有关法律、行政法规、规章的规定，需要请求有关机关作出解释，进一步明确具体含义。

七是发行人发行其他证券品种导致审核程序冲突。

八是发行人及保荐机构主动要求中止审查，理由正当且经证监会批准。

对于上述规定，北方一家券商投行高管分析称，“此举明确了拟IPO企业中止审查的各类情形，显示监管层对于首发企业及其中介机构是否有违法违规行为的重视，对于中介机构而言也是一种警示。”

经济学家宋清辉对记者表示，“监管层公开了IPO审核流程以及中止审核、恢复审核等具体要求，提高了IPO审核的透明度，让公众和舆论能够对拟IPO企业进行外部监督，对新股质量的提升也有帮助。”

证监会还表示，IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新的，直接终止审查。再融资发行审核申请也将参照IPO审核的要求执行。