证监会从严监管年末突击扭亏 2017-11-11

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证监会从严监管年末突击扭亏

交易所正研究完善退市财务类指标，促进上市公司聚焦主业

11月10日，证监会召开新闻发布会，对近期市场热点问题进行回应。针对每逢年末一些上市公司突击进行重大交易或会计处理调整，借以扭亏摘帽、规避连续亏损戴帽、暂停上市以至退市的情况，中国证监会新闻发言人常德鹏回应说，证监会将强化对上市公司年末突击进行利润调节行为的监管力度，发现违法违规行为将从严处理。常德鹏透露，交易所正在研究完善退市财务类指标，优化退市制度，促进上市公司聚焦主业。

常德鹏10日在例行新闻发布会上说，上市公司年末突击进行利润调节，会导致企业财务报告无法真实、完整地反映公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量。如果上市公司利用缺乏商业实质的资产出售、突击性债务重组等特定交易制造利润，通过随意变更会计政策和会计估计、进行人为价值量调整等方式操纵利润，甚至配合二级市场炒作，还会严重损害投资者，尤其是中小投资者的利益，扭曲资本市场正常的定价机制和优胜劣汰的市场功能，不利于资本市场长期稳定健康发展，对此需要从严监管。

常德鹏说，上市公司要充分认识依法合规披露财务信息、提高财务报告质量的重要意义，切实履行依法合规进行财务信息披露的义务，严格执行企业会计准则及资本市场财务信息披露规则的相关规定，建立健全与财务报告相关的内部控制制度，确保财务报告真实、完整地反映公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量。公司年审机构应当对重大非常规交易、其他高风险事项，以及会计政策、会计估计变更等予以重点关注，考虑其是否按照有关规定进行了恰当的会计处理和披露。

英大证券研究所长李大霄接受记者采访时表示，证监会和交易所强化对上市公司年末突击利润调节行为的监管，意味着A股退市制度动真格了，绩差股、题材股、伪成长股等黑五类个股的市场风险更大了。