证金悄然布局中小创 2017-08-14

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证金悄然布局中小创

新进10大流通股东的9家公司中，8家集中在创业板

漫画：冯大美

■ 深圳特区报记者 熊子恒

随着上市公司中报陆续出炉，机构资金二季度的持股细节逐步清晰。在风格大切换的市场中，注重稳健投资的机构在结构性牛市中分享了“盛宴”；随着中小创走下神坛，“伪成长”逐步卸去遮丑面纱，国家队已选取部分绩优中小创股票进行布局。相比此前低迷的创业板行情，越来越多的资金进入优质成长股博弈。

●证金公司深度布局创业板

截至8月6日，目前已有逾210家上市公司披露了2017年半年报。记者梳理同花顺iFinD数据发现，82家上市公司十大流通股东名单上出现证金公司或汇金公司身影。其中，证金公司新进9家公司，增持4家公司，减持2家公司，10家公司持股数量不变；汇金公司增持6家公司，64家公司持股数量不变。

在创业板估值不断走低的过程中，证金公司大举杀入成为一大看点。今年二季度，在证金公司新进的上市公司中，除了在主板上市的*ST松江外，其余8家全部集中在创业板。

其中，华策影视、汤臣倍健、昆仑万维、恒顺众昇、苏交科、东软载波、迈克生物、亿纬锂能分别被证金公司买入5065万股、2816万股、2312万股、1635万股、962万股、898万股、820万股、401万股。

在业内人士看来，国家队建仓创业板的消息提振了市场情绪，部分个股交投较前期明显活跃。市场表现方面，TMT行业成为中报业绩下滑的重灾区，不少上市公司股价今年来明显回落，在证金公司买入后，行业内华策影视与昆仑万维两只股票股价都明显拉高。

“当前，支撑创业板公司利好因素较少，在创业板新股持续供给及其自身估值与业绩匹配度较差的背景下，估计创业板板块很难获得整体性投资机会。”知名经济学家宋清辉对记者表示，但从市场大势来看，新兴产业的创业板公司毕竟代表着新生力量和新的希望，不可能持续被市场所忽视，龙头绩优中小创相关个股仍备投资机会，投资者可以业绩为核心寻找投资机会。

●机构抱团优质股

尽管主力机构已经开始尝试在创业板建仓，在这个风险偏好持续受到压制的市场当中，业绩靓丽的优质股依然是机构重点增持的方向。

在QFII持仓方面，外资在二季度大幅加仓了五只股票，分别是烽火通信、万华化学、恩华药业、启明星辰、老板电器，加仓比例分别较一季度增加了117.84%、110.19%、60%、57%和36%。在净利润增长率方面，除了启明星辰净利润下滑以外，其他上市公司业绩都有明显上涨。

社保基金选择了11家公司增持，中报业绩同比增幅都十分明显。其中，社保基金对龙马环卫、中百集团、捷成股份、安琪酵母、圣龙发展、浙江鼎力增持比例超过50%。

保险公司则增持了真视通、龙马环卫、尼康机电、通策医疗、宏发股份、海康威视、承德露露7家公司，其中4家净利润同比增长达20%以上。

另外，私募基金增持了37家上市公司，持股占比最高的分别是粤泰股份、联明股份、奇精机械、易世达、宏达矿业和兴源环境，持股比例均在5%以上。奇精机械为私募基金新建仓的股票且持股比例最高，公司中报显示，嘉谟动量、嘉谟2号和嘉谟云尚私募基金合计持股255.2万股，占比7.51%。

●精选个股很重要

“从监管角度来看，监管层近日规范减持行为以及不断地政策引导，在一定程度上提升了投资者长期持股愿望，A股投资逻辑生变，投资者更加关注长期稳定分红的‘现金奶牛’。当前社保、基金、QFII重仓的蓝筹股仍具有投资空间。”宋清辉表示。

在机构调仓的过程中，部分白马股股东数量明显增长，显示出二季度股权筹码不断分散，潜伏机构已经着手减持。白马龙头贵州茅台近日披露的中报就显示，公司股东数量由一季度时的68033户上升至80670户，增幅近18.6%。与此同时，香港中央结算有限公司、证金公司、社保基金一零一组合等六大机构股东合计减持了约1108万股。

另据同花顺iFinD数据显示，QFII资金减持海康威视2427.49万股，莫高股份、山东钢铁、国电南瑞等3只股票也遭险资减持。

瀚信资产基金经理张诗航向记者指出，机构今年在部分白马股身上已经赚了不少，中报后也存在调仓的动力。投资者在选择机构抱团的白马股的时候，要回避短期涨幅过快和存在基本面风险的个股，在创业板板块的投资中也应多精选个股。